“继2022年全年亏损超27亿之后，百年人寿2023年第一季度再度亏损近10.5亿元，不仅如此，百年人寿的净资产也从2022年初（2021年4季度末）的81.66亿元，一路降到了降到了-4.2亿元。”

(相关资料图)

欲打造“中国保险市场百年品牌”的百年人寿保险股份有限公司（以下简称“百年人寿”），如今深陷亏损泥潭、偿付能力不达标以及董事长及总裁双双空缺的困境。

继2022年全年亏损超27亿之后，百年人寿2023年第一季度再度亏损近10.5亿元。不仅如此，百年人寿的净资产也从2022年初（2021年4季度末）的81.66亿元，一路降到了降到了-4.2亿元，短短一年多时间，净资产缩水了85.86亿元。

问题更加严重的是，自2022年第一季度开始，百年人寿的风险综合评级已连续四个季度被评为C，偿付能力持续不达标，而其则面临“群龙无首”的状态，其董事长、总裁至今仍空缺。

01

—

净资产转为负数，一年多缩水超85亿元

公开资料显示，成立于2009年6月的百年人寿，是东北地区首家中资寿险法人机构，目前已在全国开设20家省级分公司，累计拥有各级分支机构390余家，截至2021年6月末，该公司总资产超过2200亿元。

2015年，大连万达集团成为百年人寿持股11.55%的第一大股东，并在当年实现净利润由负转正，并连续7年实现盈利，2015年至2021年，百年人寿的净利润分别为0.32亿元、2.07亿元、3.51亿元、6.97亿元、2.23亿元、8.02亿元和5.88亿元，累计盈利29亿元。

2022年，百年人寿业绩突遭“滑铁卢”，净亏损竟高达27.1亿元，几乎把前六年所赚的钱都亏了出去，2023年第一季度，净亏损则达到了10.5亿元。

净利润大幅下滑的同时，百年人寿的净资产也快速缩水。数据显示，2021年第四季度末，百年人寿的净资产还为81.66亿元，但到2022年一季度，就缩减至44.05亿元，在此后的二、三、四季度，其净资产分别为49.58亿元、19.41亿元、3.23亿元，到了2023年第一季度，其净资产已转为负值，为-4.2亿元，短短一年多时间，净资产缩水了85.86亿元。

值得一提的是，2023年第一季度，百年人寿净资产收益率为-2106.87%，而这一数据在2022年上半年时为20.2%，在2022年时为64.94%，也就是说，导致百年人寿巨额亏损的原因很可能是投资收益出现了大幅度下降。

据悉，在2021年第二季度偿付能力报告中，百年人寿称由于存在超范围进行股票投资的问题，收到银保监会行政监管措施决定书，要求其自接到行政监管措施决定书之日起，三个月内不得新增股票投资业务。

此外，今年3月底，联合资信公布的信用评级公告也显示，截至2022年末，百年人寿权益类投资账面浮亏较大，同时固定收益类投资违约规模较大且减值准备计提力度不足，需关注相关违约资产的后续回收情况，以及其对公司信用水平的影响。

02

—

连续4个季度偿付能力不达标

偿付能力方面，截至2023年第一季度，百年人寿核心、综合偿付能力充足率从上季末的77.16%、116.38%下降至64.43%、102.59%，并预测下季度继续降至55.48%、100.06%。

值得注意的是，核心偿付能力充足率低于60%、综合偿付能力充足率低于120%的公司，会被列为重点核查对象，由银保监会和派出机构进行偿付能力数据核查，显然，百年人寿已然逼近监管红线。

更为严重的是，自2022年第一季度开始，百年人寿的风险综合评级已连续4个季度被评为C，根据新修订的《保险公司偿付能力管理规定》，保险公司同时符合以下三项监管要求，方能进入偿付能力达标公司行列：核心偿付能力充足率不低于50%；综合偿付能力充足率不低于100%；风险综合评级在B类及以上。不符合上述任意一项要求的，为偿付能力不达标公司，也就是说，百年人寿偿付能力不达标。

03

—

董事长、总裁均空缺

业绩持续亏损，偿付能力不达标，之所以面临如此困局，或许是由于百年人寿索面的“群龙无首”的局面。

不仅董事长和总裁两大关键岗位处于空缺状态，截至目前，其管理层仅剩下6人。

2021年2月，百年人寿曾发布公告中称，何勇生不再担任公司董事长，直到今年1月份，据金融一线获悉，王新浩卸任浦发银行(600000)副行长、财务总监职务，下一站或是百年人寿，有望出任董事长，据传王新浩出任主要是由当地监管部门促成的，其主要任务是帮助百年人寿化解风险，渡过难关，不过至今未能等到其任职资格获批的消息。

同样地，百年人寿总裁之位的人选也是颇多曲折。2021年7月，单勇辞去百年人寿总裁职位后，先是由副总裁孙晓红担任临时负责人，但5个月后，百年人寿又宣布由于卫红接替孙晓红担任公司临时负责人，然而，在临时负责人的交替下，仍未有总裁人选消息的确定。

此外，百年人寿还陷入了金融反腐“风暴”中心。据财经杂志报道，2023年元旦，百年人寿副总裁庄粤珉被带走调查；更早的2022年9月20日，曾担任过百年人寿的党委书记、执行董事的董建岳被警察从家中带走。

声明：文章不构成投资建议，转载请注明出处。

本文首发于微信公众号：险联社。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。